亞洲金融風暴來襲？這兩貨幣慘大了 4招買全球平衡基金加速獲利又抗震《鈔錢部署》盧燕俐 ft.吳嘉隆 林奇芬 20220929

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有一個地方 是這裡沒有列出來 但是有可能真的是亞洲金融風暴, 這一次要發生的地點 現在我要講的地方叫做, 大家好我是燕俐 歡迎收看鈔錢部署 今天要來探討兩個主題 第一個主題是我們看到, 美元一枝獨秀 亞幣幾乎是全倒 那麼大家就在討論 會不會發生所謂的亞洲金融風暴, 第二個主題是 最近這個投資市場真的很混亂 如果大家投資了很多基金, 這個時候要怎麼樣重新進行配置 馬上歡迎我們第一個階段的大來賓是, 大家非常喜歡的總體經濟學家吳嘉隆 吳老師 燕俐好 各位觀眾大家好, 老師其實最近大家都在討論 是不是會有所謂的亞洲金融風暴再度發生, 其實我印象很深刻 雖然當年其實我年紀還不算太大, 畢竟是1997年的事情 那個時候印象很深刻幾件事情 第一件事情是泰珠一天貶了20%, 還有南韓因為 狀況真的蠻危急的 所以南韓民眾大家就捐, 紛紛是捐黃金來救國家 老師我想請教一下 就是因為畢竟我們很多觀眾朋友, 比較年輕 大家也想瞭解一下這個事情的來龍去脈 好我現在回應你一下,

1997年亞洲金融風暴 會再次捲土重來嗎？

你剛剛提到的那個黃金 黃金在貨幣發行裡面的儲備資產, 比例其實不夠高 所以捐黃金其實救不了 救不了 不過它當年不就, 不夠 不夠 不夠救 就是說什麼手段都使出來的時候 它叫大家捐黃金, 其實黃金的外匯儲備的數量 用來支撐那個貨幣發行, 相當於外匯儲備一樣嘛 是儲備資產之一啦 那黃金作為儲備資產坦白講, 能夠支撐的發行量比較有限 主要的還是外匯 我們先補充一下 這樣我們來講當年的這個金融風暴, 就好像我們現在 回去看歷史上曾經出現的通膨年代, 就是上一次那個大通膨年代 我們講1970年兩次石油危機 1980年初的時候美國利息升到20%, 那個叫大通膨時代 那現在我們看到的是說美元的強勢 強勢美元, 幾乎都會帶來某些其他國家 尤其是新興市場 沒錯 經濟體的國家的金融風暴, 但是原理很簡單 我們再簡單講述一下 就是一開始美國是降息, 最早先是降息要刺激 可是這個降的息 它這個資金是流向新興市場, 去追逐高的報酬 當然也是高風險啦 然後 這個新興市場的股市房市就繁榮, 就欣欣向榮 然後經濟整體經濟向上 大家都很開心 可是終有一天, 美國要開始升息了 可是美國一升息的結果 方向反過來 資金開始回流美國, 怎麼回流呢 在新興市場拋售資產 它們買的那個資產 股市要跌 房市要跌, 那既然股市要跌 房市要跌 它們可能一開頭乾脆先做空 然後它們資金回來了嘛, 因為美國這邊利差出來了嘛 報酬比較高了嘛 所以離開新興市場回到美國, 然後這個新興市場被拋售以後 會超跌 會跌過頭 跌過頭以後, 有一個現象就是 一些本質是好的資產也被這叫錯殺 因為人家要調現金, 只好賣好的資產也賣 然後這個時候美元回來了 美元回來撿便宜, 這叫做危機 它們叫做危機入市 新興市場的國家認為這叫什麼 叫做剪羊毛, 所以剪羊毛是這個意思來的 就是好的資產已經超跌了 跌過頭了 美元回來接, 接了這個資產之後 這個一旦風平浪靜了 正常了以後 這個資產首先回到它的正常價位, 然後 還有可能因為經濟再回升再反彈 可能還會再漲一波 所以它可能有兩段的利潤可以賺, 美元這個時候才回來 可是它之前會先離開 那這個過程我們俗稱剪羊毛的比喻, 那就是金融風暴 這種金融風暴 發生在美元跟黃金正式脫鉤之後, 美元憑信用來發行 這個脫鉤的日期大家可以記起來 1971年的8月15號, 8月15號有一個特別很好記 就是日本二戰投降的日子 8月15號, 然後1971年之後 整個七零年代不就因為美元開始印嘛 發行然後通膨, 那現在美元是憑它的信用 讓大家覺得美元的控管不錯 有這個信心, 那這個脫鉤之後 美元黃金脫鉤之後 第一波 金融風暴跟剪羊毛發生在拉丁美洲, 80年代的中期拉丁美洲 然後之後休息個10年 90年代的時候在東南亞, 那個叫亞洲金融 其實叫做 當時叫東南亞金融風暴 對 只有一個不在東南亞就是韓國, 韓國在東北亞 那個時候 大概降了到了 印象裡面是98年的時候了, 或者不是97年就98年 那個時候韓國撐不住 韓國向國際貨幣基金要求緊急貸款, 那時候的總統親自跑去美國 跟柯林頓總統提要求 讓柯林頓打一通電話給IMF, 這個國際貨幣基金 那撥的貸款是600億美金 這個數字有什麼含義呢, 這個數字就是國際貨幣基金 去拯救東南亞的三個國家 泰國 馬來西亞 印尼, 的總和就是600億 那救韓國一個國家就600億 是這樣子 但是後來韓國發現, 向美國討救兵 接受國際貨幣基金的放款 貸款的話, 要吞下很多嚴格的條件 所以後來就是有怨言, 有那個埋怨 是這樣子來的 好那個是風暴的形成 最開始是東南亞那幾個國家, 本來叫做亞洲四小虎 四小龍之後的四小虎 是因為當時它們也開始進行出口導向, 然後透過出口帶動經濟 然後資本流入這樣子 結果到了94年以後, 發生一件事情改變 然後到了97年它們撐不住 94年發生什麼事呢 有人要跳進來玩 要來搶戲, 什麼意思 中國把人民幣貶值了5成 哇 當時是這樣 人民幣的貶值從1美元換5.8, 人民幣貶到8.7 貶了這個就等於是美元漲了2.9嘛, 5.8的2.9就是5成嘛 那因為當時 1989年六四事件之後, 西方國家美國為首 給中國經濟制裁了兩年 然後92年的時候, 鄧小平南巡重新發動改革開放 那個時候92年93年然後到94年的時候, 人民幣的大幅貶值就是要拼出口 帶動經濟 因為那個時候是六四事件之後, 經濟有點下來嘛 所以要重新改革開放 重新向美國交心表態, 重新這個刺激經濟 然後乾脆就人民幣大幅貶值 人民幣大幅貶值首先, 遭殃的還不是東南亞 當年1994年12月有一個國家撐不住了, 金融風暴來了 就是墨西哥 墨西哥的披索危機在當年的12月先發生, 人民幣貶值以後中國的出口就來了嘛 就興旺了 94年經過了 95年96年到97年的時候, 東南亞那些國家原來的出口市場 被中國擠壓了 取代了 它們從貿易順差轉成貿易逆差, 資金開始外流 然後已經流進來的資金發現 中央銀行泰國 馬來西亞, 中央銀行的外匯儲備在縮小 它們害怕將來要走的時候 你沒有外匯給我換, 所以它們就開始 因為這個貶值的預期心理 開始跑 你跑我跑大家跑 結果外匯不夠用 乾掉了, 所以中央銀行只好停止 這個收縮這個結匯的那個情況 然後匯率就跳水了, 就出現金融風暴是這樣來 背景是這樣來 所以這個關鍵的數據, 在於外匯儲備夠不夠 抵抗結匯的需求 資金匯出的這個需求, 各個國家你可以說不同的洲 美洲 亞洲或者歐洲等等, 但是環節關鍵環節還是一樣 就是當資金要跑的時候 要外流的時候, 甚至於你本國人叫做外逃 外國人叫做資金外流的時候 你要看看 中央銀行有沒有足夠的外匯儲備來應付, 那通常會出現金融風暴 就是外匯儲備被攻擊到撐不住, 這個關鍵點在這裡 那這裡這個時候 貶值的預期心理很重要 扮演很重要角色, 我如果擔心我的 我擔心到時候匯率會貶值的話 就是我要拿更多的當地貨幣, 才能夠換到同樣的美元 那等於我被課了貶值稅 比如說我現在人民幣要離開中國的話, 現在要到7.1了嘛 對7.15吧 之前可能6.8 6.7有, 那我這個差距 等於說我要多拿一些人民幣 才能夠換到同樣的一塊美元 那就相等於被課貶值稅, 或者資本外流稅 你要資本流出的話 我貶值你就要拿更多人民幣來換, 是這個樣子 那所以預期心理會加速資金的外逃 對因為預期心理其實蠻可怕, 比如說像我有些朋友 他們可能是在某一些國家 那這些國家 它們錢本來就很難匯出來, 那當然這就會加速 這些貨幣的貶值的一個情況 那其實我覺得大家也很關心的是說, 因為剛剛老師幫我們把 1997年亞洲金融風暴的成因, 解釋得非常非常的清楚 那老師有講出一個重點 就是 還是在這個國家的外匯存底夠不夠, 外匯儲備夠不夠 那我們也幫大家整理了一個表格 其實今年以來, 貶值貶的比較兇當然是日圓 日本央行政府最近終於出手, 它說它要觀察一下匯率的一個情況 日幣大概是貶了25%, 韓國韓元貶了是17% 台幣跟菲律賓, 大概也是貶了快13-14%之間 我看一下最近的國外的分析師, 大家的看法不太一樣 有的分析師就認為 比較危險的會是菲律賓, 那有些國家的分析師就認為說 好像看起來 中國跟南韓是比較需要緊張的, 我不知道老師怎麼解讀 你講的沒錯 目前國外的媒體比較關注的是,

亞洲金融風暴來了？ 這兩種貨幣麻煩大了

中國跟南韓 有可能就是說因為 整個金融風暴的成型, 關鍵我剛剛講 就在於外匯儲備足不足以 對抗這個資金外流的壓力, 那這個資金外流 除了預期會貶值 這個因素本身會刺激資金跑掉以外, 另外的話還要看 第一個你的實質經濟如果在增長 我們現在用一般, 情況來觀察 如果這個國家的實體經濟在增長 在看好 那資金會是進來而不是出去 對, 那你的匯率會強 所以美國經濟如果看好的話 美元會走強嘛 美國經濟如果看衰的話美元會貶值嘛, 這樣子 所以你看經濟增長的話 目前看起來還要有一個數字, 就是它跟市場的預期來比 你比預期好還是不好 不是跟去年同期比, 還要看看現在市場是怎麼看 如果你情況很好 市場本來預期就已經上修了 結果你出來的數據其實比預期的差, 那就是叫做利多出盡 要殺了 所以你看台灣的話2.9% 日本2% 這個都其實還算不錯, 南韓2.7% 這些數據我們集中看一下中國這邊 因為中國大陸的數據坦白講, 水分太多到不值得討論 水分太多到不值得討論這是什麼意思 連他們自己人, 就是那個資料造假的成分太高 就是灌水 老師是這個意思嗎 對對灌水太多 所以連他們自己人都知道, 一定有兩本賬 給出來的是表面的 真正的賬是他們內部人才知道 所以呢, 現在他們的那個數據 第二季的話是在0的邊緣 其實已經是負成長了衰退了, 但是它數據會這樣交代 上面如果說今年要5.5%的成長的話 那怎麼弄都要湊到這個數據, 那可是現在 如果上面那個 除非上面的那個數據 指令修正, 所以中國的數據 因為很難去知道真實的情況 那其他國家的話, 南韓的話最近會貶得比較兇 表示它們自己也知道就是說有困難 那台灣的問題在於通貨膨脹率其實, 這是預估3% 現在目前應該還沒到3% 就是3%附近 對 美國在8.5%以上到9%這個區間, 美國比較嚴重 所以美國升息必須要加快 台灣的利率很低 然後因為通膨不太嚴重, 所以我們央行的升息腳步比較慢 也是考慮到房貸族的負擔, 現在利率稍微升個半碼一碼的話 房貸族每個月都要多交 一些房貸的利息, 是這樣子 這個貶值的幅度其實最準 因為市場上的人會做各種的估計跟, 演算 那他們做出來的行動是最準的 不要看表面上官方給的數據, 因為那個數據我剛剛說了嘛 就算你沒有灌水哦 你還要跟市場的預期來比較嘛, 你雖然漲了 可是如果你漲得比預期的低 那還是不行 或者你雖然跌了 但是你沒有預期的跌那麼重, 那是好消息 所以還要跟預期的比 這裡當然沒有列出預期 那重點就是乾脆直接看外匯市場交易, 這樣子 那所以目前看起來 台灣的經濟照說是比韓國好一些, 然後呢 菲律賓我們就要講一個概念 就叫做競爭性貶值, 競爭性貶值的意思就是說 因為大家都是出口導向 對 都在爭奪同樣的出口市場, 如果我的貿易夥伴競爭夥伴貶值 我只好跟著貶一些 免得我在匯兌上吃虧 對, 所以台灣的很多貶值 是屬於競爭性貶值 就是說因為韓國 我們主要的競爭對象是韓國, 韓國貶我們只好跟著貶 當然不需要貶到那麼多 因為台灣經濟相對來講比較好, 台灣經濟好 我再插播一下 就是因為現在美國 肯定會拉拔台灣, 為什麼 因為韓國的親中立場 還沒有修正得徹底 還沒有修正完, 所以美國要教訓南韓 不能軍事保護 靠美國 然後 經濟跟技術跟市場要導向中國, 這樣不行 所以美國發現那個 尹錫悅上來以後本來以為他是親美派, 結果現在發現他連佩洛西都不見 對不對 親中的這個還是害怕中國的心理還是在, 所以美國會開始 一樣會教訓南韓 這個過程一定會拉抬台灣 所以現在晶片法案通過以後, 美光美國的一些半導體的資金 可能會前進台灣 是這樣子 所以台灣經濟相對來講比較好, 所以只是因為南韓在貶 我們多少貶一下 我們多少貶一下 就互相競爭性的貶值啦, 競爭性就是說 它貶了我多少貶一下 這樣子而已 雖然說貶值幅度比較低, 但是也還是會貶 將來如果情況那個轉好以後 台灣的恢復會比較快, 是這樣子 好那這裡有一個遺漏的地方 就是柬埔寨跟斯里蘭卡, 被認為可能是爆發風暴的地方 因為它們的外匯儲備相對弱很多,

最可能爆發金融風暴的地方 其實是「這裡」

那有一個地方 是這裡沒有列出來 但是有可能真的是亞洲金融風暴, 這一次要發生的地點 因為斯里蘭卡跟柬埔寨 它的經濟權重不高啦, 現在我要講的地方叫做香港 香港是亞洲金融中心, 它的地位比東京跟新加坡都還要高 香港的聯繫匯率 撐得住撐不住, 然後第二個 如果連香港的聯繫匯率背後是 北京的中國人民銀行, 對香港要不要支持 那美國現在 已經把香港的最惠國待遇, 已經拿掉了 對 現在如果不支持香港的聯繫匯率 這是第二招金融大招, 再來還有一個大招 就是將來香港的銀行跟中國的銀行 不列入美元結算系統, 這是核彈級的大招 沒錯 那可是香港聯繫匯率 如果美國不支持的話這個非常嚴重, 所以真正的金融風暴 我估計這一次真的最大的戲啦 是在香港, 老師你剛說的第三件事情會發生嗎 很難講 目前在看的是中共那邊, 跟美國的交涉如何 如果說中共 比如說支持俄羅斯的那個軍事 有軍事上的支持的話, 那美國就比照對俄羅斯的制裁 它不是把俄國貨幣踢出去, 那個美元結算系統嗎 那如果中國真的有證據去支持俄羅斯 軍事上支持的話, 那就是把人民幣踢出 把中國的銀行踢出美元結算系統 那這個問題就嚴重了, 所以香港跟中國的問題 才是這一次觀察的重點 所以老師我想幫大家請教老師, 請教老師給我們一個答案 就是說這目前的情況來看, 亞洲金融風暴發生的可能性跟機率 似乎沒那麼高 可是我們還是要持續觀察, 中國跟香港的狀況對不對 是的 然後我們看到的外匯儲備情況也一樣, 就是現在的觀察 重點就是放在兩個國家 就是香港跟中國, 觀察的對象 指標就是指它的外匯儲備, 夠不夠應付資金匯出 資金外流的這個壓力 目前中國應該是不夠, 香港目前也不夠 所以這兩個地方出狀況的話 那遠比泰國, 還要嚴重很多 這個才是我們值得 高度關注的地方是在這裡, 因為畢竟 我們看一下我幫大家抓的表格 其實包括像 泰國, 馬來西亞印尼等等其實它的外匯儲備 跟1997年 98年亞洲金融風暴比起來, 其實都大幅成長了啦 要看它的債務 要看它的美元債務 我如果跟, 我如果借進美元債務 我的外匯儲備增加 就像你跟銀行貸款 拿到貸款的時候你的帳戶的錢增加, 但是那是借來的 所以還是要仔細再去看 對 更細部的一些數字 外匯儲備 裡面的結構裡面的話, 你要去同時看 它的財務報表裡面的外匯 負債部分 所以你不要只看它的外匯資產, 像中國的話 目前的外匯儲備大約在3.1萬億美元, 可是它的 美元債務大概超過2.7萬億美元 你一扣掉的話才4, 所以其實不太夠 所以它不買台灣水果 所以它不讓 中國老百姓拿著護照出國旅遊, 你現在在東京跟巴黎的百貨公司 看不到中國遊客去刷卡, 去shopping 看不到了 錢不夠 好 所以老師總結就是說 第一個, 我們剛剛提到 就是到底會不會有亞洲金融風暴 可能我們接下來持續觀察中國跟香港 那第二個如果大家有一些擔心的話, 目前看起來美元還是一枝獨秀 可以持續擁有美元資產 可以 沒錯吧 可以, 那老師要預言一下 美元會升到多少嗎 看起來32、33的機會滿大,

美元持續強勢 台幣會貶到「這個」價位

33 可是有人預測35 我現在 35好像 我現在還看不到, 就是說現在可以看得到的是 32.5-33這個區間 也許到這邊就差不多了 因為32其實是, 感覺速度滿快 應該是有滿大的幾率可以到32 那33的話就是 我們其實還是陪人家貶, 我們自己的經濟情況還好 我們是陪著韓國貶 那問題是如果人民幣跳水的話, 萬一人民幣撐不住跳水的話 那情況就可能 我們極有可能跟著一起貶 對我們再做一集節目來講, 所以今天另外一個結論是 如果你有很多的資產想要做調整的話, 美元計價還是蠻好的一個選擇 好那因為今天時間關係 非常謝謝吳老師 老師謝謝, 謝謝大家 接下來我們來進行第二階段的主題 因為最近基金市場 其實是滿動盪不安的, 那大家就很想問說 現階段在投資基金上面是不是有 特別要注意什麼樣的投資策略, 以及我的資產要如何調整 馬上歡迎今天的大來賓是 基金專家林奇芬 奇芬姊, 燕俐好還有觀眾朋友大家好, 其實奇芬姊出了好多書 我印象最深刻的是 有一本是我靠基金賺一輩子的財富, 對 沒有錯 對其實 奇芬姊對於基金市場有非常, 透徹而且完整的掌握 我想先請教一下奇芬姊 奇芬姊 最近是不是在配置上面有一些調整, 特別是我們看到美元很強啊 那你是不是有把手上的基金 重新整理一番呢 是, 我覺得很多人大家會覺得說 市場波動 我是不是應該要做一些調整或波動, 但是我必須老實說 我覺得我幾乎沒有做什麼波動 沒有做很大的一個調整 怎麼說呢, 因為其實我本來的投資就是蠻分散的 我有美國有台灣, 然後就是當然先前有一些中國 之類的 然後我都是用定期定額在做投資, 可是其實到去年底的時候 真的會覺得是說 漲太多了 太多太可怕了, 然後我就賣掉了一些 就是我大概等於是說我有降低 有減碼 但是, 我定時定額的部分 我是完全都沒有停扣 不過我最近有多做一個動作就是, 我最近已經開始買債券了 因為我先前是不買債券的 因為我是市場好就衝衝衝嘛, 但是我覺得現在的環境其實它是 變數比較多 而且我覺得 債券適合的投資時機快要來了, 所以我現在又開始布局一些債券 所以你要真的問我的話 其實我是動作不太多, 但是我持續投資 所以其實動作不太多的原因 應該是 奇芬姊對於市場的掌握度很高, 就不用隨便 亂做交易 還好啦 然後我想幫大家追問奇芬姊的是說 你剛剛的意思是, 定期定額的部分你還有持續扣款 但是去年年底開始有停利嘛對不對, 對去年底有停利 好那單筆的部分是您最近買的債券 那債券你是用單筆還是定期定額呢, 其實債券的話我也是定期定額慢慢買 對 因為其實 因為現在其實還在升息嘛, 對 所以還在升息的過程 其實債券來講還是有一點點壓力 但是, 我覺得是說這個趨勢可能在明年 上半年可能慢慢的就是 升息就會停止, 那之後債券的比較好的環境就會來了 但是時間上我們其實很難掌握, 沒錯 所以我覺得最簡單的方式 我就用定期定額慢慢買 根本就不要煩惱它什麼時候是低點, 我覺得這樣比較輕鬆 好那債券其實也分很多 有些是新興市場債, 然後有些是投資等級債等等 奇芬姊要不要給大家一些建議 你的債券是怎麼樣布局, 好那其實的話 今年大家應該慢慢的有感受到 第一個先感受到通膨對不對, 但是第二個 大家慢慢感受到的就是景氣 可能有衰退的一個風險, 那通常在整個市場比較不確定的時候 你要買債券 其實你要買越是高評等的債券越適合, 因為高評等的債券的話 就是變成是說避險的資金 想要流入的一個方向, 所以你其實現階段的話 你去買類似像那種所謂高收益債 就是非投資等級債的話,

投資債券避險? 選高評等、投資等級債券最合適

事實上它的風險是比較高的 但這個階段的話 應該是屬於高評等的債券會比較適合, 所以奇芬姊的建議還是以高評等 然後是投資等級的債券會 比較適合大家, 那另外 其實我覺得最近市場上吹起一股風向 就是買平衡基金的人越來越多了, 因為可能很多觀眾朋友會說 股票型基金跟債券型基金我不會挑 所以乾脆就買, 平衡基金 因為都有股債平衡這樣的一個概念 所以 是不是也請奇芬姊跟大家分享一下, 這個平衡基金的一些相關的概念 好其實沒有錯 就像剛剛燕俐說的, 我去年的話我可能是以股票為主 可是進到今年的時候 我就開始慢慢去加債券了 對, 那最主要就是整個市場在波動 這個時候我們用股債去做一個搭配, 事實上是有利於去降低風險 那如果一般的投資人不太知道說 什麼時間應該多買股票, 什麼時候多買債券 那我覺得平衡基金 其實蠻適合大多數的一個投資人, 不過我覺得有一個重點 就是說不管你怎麼選股票或債券,

股債平衡基金降低風險 全球百大企業者恆強

在現在這個環境裡面 好公司是很重要的 對 你去買股票的時候你要挑好公司, 就是類似像是前100大企業 不管世界發生了什麼事, 它可能股價會震盪一下 但之後它會回復 好公司 那你一樣買債券的話, 我們也是說現階段你要買債券 你要買最安全的債券, 所以說越是動盪的時候 我們常常才說 以前巴菲特才說 當退潮的時候, 你才知道誰在裸泳嘛 那換一個角度就是說當災難來的時候 你才知道誰是好公司對不對, 誰是好債券 所以反而在這個時候 你應該布局 品質越好的產品越好, 對特別是 如果說 投資的標的是像剛剛奇芬姊講到的是, 百年品牌或者是 企業全球前百大 那當然遇到景氣逆風的時候, 你就有這樣的一個體質跟能力去對抗 不管是股災 或者是說當景氣回來的時候, 當然你的淨值也回來得比較快 所以我們這邊也幫大家做了一個表格 像最近我們之前節目幫大家分享的, 元大全球優質龍頭平衡基金 它鎖定的標的就是全球百大企業, 這個表格裏頭大家可以看一下 全球百大企業有高毛利 高毛利率, 它們的平均的毛利率是38% 同時它的毛利率也是, 每一年都在成長 我覺得這個就是 全球百大企業厲害的地方 對沒有錯, 就是說其實我們現在慢慢也會發現 說世界發展是兩極 就是好的公司, 它這個就是說贏家全拿你知道嗎 對 它的毛利率越來越高 然後它的獲利能力越強, 所以這樣換一個角度來說 像我們 我知道說像那檔基金, 元大它這檔全球優質龍頭平衡基金的話 它就會比較重視說 我要挑那些所謂的全球百大企業, 那這樣子的話 就是市場發生什麼事我都不怕 比如說 我們就講說可口可樂對不對, 巴菲特的最愛 那可口可樂這樣的公司 其實不管發生什麼事 你還是要喝對不對 我們家冰箱裡永遠都會放個幾罐, 可樂 然後另外來講就是說 像一些的醫藥, 醫藥的這個需求或什麼 像這種生技大廠 嬌生啊什麼的, 我們的日常生活幾乎都 脫離不了這些產品 所以像這些東西, 即使你遇到市場的波動 遇到一些風險 但是這些公司它還是, 默默的在賺它的錢對不對 那當然另外來講 現在大家會比較擔心 科技股什麼庫存壓力什麼, 大家就是很害怕 但事實上 其實庫存修正完了以後 市場還是在它們的手中, 所以我覺得 類似想買這樣的公司的話 其實說真的 大家長期投資是會比較安心的, 對 因為其實以最近市場的氣氛 很多的觀眾朋友會說 就不要買了 就是財經節目, 燕俐的節目看看就好什麼都不要動作 可是 其實當股市在動盪不安的時候, 我們才有撿便宜的好機會 換個角度 我覺得投資人可能 還是要稍微想清楚一下, 就是說如果我的投資是很分散 我選了全世界最好的股票, 然後我也選了比較穩定的債券 然後換一個角度 我現在也不急著進場, 馬上說一筆錢給它押下去 我是用定期定額分散慢慢買進的話, 那這樣子我有什麼好害怕的 我反而應該趁著它下跌的時候 我慢慢去做投資, 對其實我覺得定期定額真的很棒 因為定期定額 不管是股災或者是全球性系統風險, 都會買到啦 對 但其實單筆操作難度真的很高 我自己也蠻常常做單筆, 可是坦白說這幾個月我覺得真是不好做 我們常常要設一些停損點, 好那接下來我們來討論的是 剛剛其實奇芬就有跟大家特別分享到 如果我們買的是龍頭性的股票, 搭配債券 更抗震耶 其實最重要就是說 大家通常如果在股市多頭的時候,

全球股債搭配雙幣別 資產規劃抗震又靈活

大家都只有在看報酬率 對 看我能夠賺多少 可是當遇到 我們一個遇到一個市場大修正的時候, 我們可能在找說誰跌比較少對不對 誰比較抗震 那如果說我們 完全去買這個所謂的全球百大企業的話, 你看它的年化波動率16% 其實16%也是算滿大的, 不過今年你看像納斯達克跌3成 對不對 台股也跌2成, 所以就是說這這樣子的話 大家是不是能夠真的去受得了 但是如果你的投資裡面, 你把這個股票的話降到7成 然後你加一些3成的 這個所謂的高評等的一個債券, 那這樣的話 事實上你整個的波動率它就可以 降低滿多的 所以我們才會說, 有時候長線投資 我們會認為說應該是要做資產配置 會比較好, 那當然換一個角度來講 類似像這種平衡基金的話 它就自動幫你做了資產配置, 那這樣的話 我覺得應該蠻適合大多數的上班族 那甚至是一些退休族的話, 我覺得應該都還蠻適合的 不過我覺得剛剛奇芬姊 講得很棒的一件事情是 因為我們之前在分享這檔基金的時候, 我記得有另外一個觀眾朋友也是留言 他說你們介紹這一檔 我覺得它設計的邏輯很棒, 可是它只能買單筆 對 萬一接下來股市繼續走空的話 就沒有機會攤平啦, 所以我們也聽到大家的心聲 啊不是我們啦 是基金公司也聽到大家的心聲, 現在也開放了定期定額 那定期定額跟單筆 我覺得在操作平衡基金上面, 是不是有一些心態上面不一樣的地方 是 那單筆投資的話 確實我們當然會希望說, 我買越低越好嘛 我買的越低 我將來它的獲利空間比較大嘛, 所以有的時候我們常會說 單筆要找買點 但是定時定額就沒差了對不對, 定期定額的話就是說 我就是一直買一直買 我也不曉得現在是高還是低都沒關係, 就是隨時可以進場 那所以相對來說 我覺得以 特別是以今年這樣的一個環境的話,

基金定期定額不間斷 小資族隨時都可進場

我覺得定時定額是比較適合 當時的話可能為什麼 因為基金新募集嘛, 所以當然一開始只能單筆 那現在的話就是已經 上路了對不對, 所以就可以開放定期定額了 所以我倒是認為說大家真的要來投資, 我個人還是會比較推薦用定期定額 如果說我們常常說多頭的時間比較長, 空頭的時間比較短 那其實你真的要做定期定額布局 你要在空頭的時候布局, 那我們來看 現在空頭市場已經走了快1年 沒錯 所以就是說未來的一年, 假設還是一個空頭市場的話 那又是一個機會 讓你可以好好的去掌握, 那我個人是認為說 這檔基金投資2-3年的話 我覺得它的報酬率應該會不錯, 因為你正好買到一個V 所以這部分大家可以思考一下 其實我跟奇芬姊都是同樣的信徒, 就是定期定額的信徒 也就是空頭來的時候大家不用害怕 反而要堅信這個時間點, 是累積單位數的好時機 最後請奇芬姊幫大家提醒一下 定期定額投資其實有一些心法的, 對當然就是說 在這個市場上漲的時候 大家扣的都很安心 可是這個時候我們常常會說, 即使有一些地方 你可以適度的獲利出場 就像我說去年底 即使下跌不停扣, 這個是定時定額很重要一個關鍵 那你錯過了這個 好不容易的一個, 可以低檔撿便宜的機會的話 那就會比較可惜 反而你要未來要創造好的報酬率 會比較難, 就是只要是對的市場好的基金 下跌不停扣 以及逢低再加碼, 更快就可以逆轉勝 我們今天學到了很多東西 也非常謝謝奇芬姊今天的分享, 也希望大家留言給我們 你認為會有亞洲金融風暴發生嗎 以及大家對於, 全球優質龍頭平衡基金 有什麼樣的看法 歡迎大家留言給我們 非常感謝奇芬姊的參與 也謝謝大家收看我們下次見bye bye,

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