解定存押4檔”落難好股” 兆豐金EPS拚翻倍!! CPI將加速落底 揭獨家觀測指標《鈔錢部署》盧燕俐 ft.杜金龍 樓克望 20230112

節目開始

那其實不是只有兆豐 還有另外兩檔 那個 那為什麼要把這三支股票把它弄在一起, 因為我研究我們的選舉的行情 他一定會去稍微慢慢的推, 所以你不要說我現在買馬上要賺 你可以藏起來 跟它1年以後 整個官股的獲利會來得, 比較穩定的一個報酬, 大家好我是燕俐 歡迎收看鈔錢部署 今天要來討論兩個議題 第一個議題是, 目前台股還有哪些好標的 是值得我們來解定存來存股的, 以及第二個階段要來教大家 如果大家對台股基金有興趣的話 什麼時候是單筆進場的好時機, 那麼我們第一個階段邀請的來賓是 大家非常喜歡的國師 台股的國師杜金龍杜老師, 杜老師你好 燕俐 各位觀眾大家好, 為什麼要稱呼杜老師是國師呢 當然因為像星座有星座的國師嘛, 那對我們節目來說 杜老師也算是國師 老師上次來流量超好的, 然後大家的反應非常非常熱烈 很多人說趕快再邀請杜老師來, 老師其實我們上次聊的是 解定存 存好股, 那您那個時候跟我們分享了有台積電 然後也有中鴻, 老師都記得 富邦金 老師的年紀 記性這麼好 這是值得我學習的, 好那老師 因為我們就直接單刀直入來 討論今天的這4檔股票,

不被歷史打敗的循環股王 「這一檔」值得存股

第一檔老師挑的是台泥 事實上台泥 過去一年的EPS不太好, 對 只有0.98而已 然後很多存股族很傷心 對沒有錯 甚至有些人 我們另外一個來賓, 他是停扣在相對的低點 當然目前還沒有反彈啦 就比較沒有像樣的反彈, 可是老師您會挑台泥的原因是什麼 因為台泥是我大概, 3、4年前寫一個選股聖經 因為台泥代號1101嘛, 所以以整個台灣證券史來講 最能代表台灣的就是台泥 而且它61年來EPS都是正的, 這是不容易 對對很不容易 那時候 我有做過台泥的 61年的殖利率, 大概是平均 大概6% 跟我們台灣的1年期定存, 如果說有高低 我們平均大概也6% 所以以台泥來講 如果說你長期定存 應該跟我們的這個, 1年期定存是一樣的 去年(口誤)台泥是比較差啦, EPS大概 剛才燕俐有講 差不多不到1塊 那今年研究報告好像是2塊多, 後年的話又成長大概3塊 最近的話它有實施庫藏股, 那庫藏股會買一些 它相對就有 稍微上來 這是另外除了本業完以後, 它還有一個子公司轉投資 轉投資 叫做那個 我們電動車的這個充電樁, 這裡面是一個短多 那長期來講 如果說你要解定存 你看到我這一張就是 台泥60年來的一個, 61年來完整的走勢圖 它以前曾經到306, 最近是比較不好 在30幾塊這邊 因為你的EPS衰退嘛, 股價也往下去做一個修正 它的每股淨值大概34.86, 離現在（1/9）收盤價差不多嘛 哎對呀 主要我們用PB來講 像這個藍籌股的PB一般來講, 我們都是說2倍嘛 像我們台灣大盤 大概前天（1/7）公佈, 去年的PB大概1.8左右 那你這邊現在才1倍嘛 所以相對還便宜, 還相對比較 所以你是說 去年EPS不好 當然股價低迷 可是如果說今年跟明年它應該會有, EPS會有走高的現象 所以我就推薦台泥 這是從我們61年來呈現的月K線, 那因為台泥的話 我有長期的研究 你看到這個密密麻麻的 對 數字好多, 老師是不是挑幾個重點跟我們分享 對對 它這裡面的話 這個就是中長期歷史評比法, 就是說它有 本益比 股價淨值比跟我們殖利率 那我剛才有講過台泥的殖利率, 大概是6% 曾經以前在民國78年 台泥那時候很風光的時候, 它那個本益比 有到大概60倍 60倍, PB有到10倍 所以它也曾經有這個啦 有這個比較風光, 那我們在民國78年就是 台泥跟國壽（國泰金）是 我們傳產股跟, 所謂的壽險股龍頭 這是前面30年的資料 那我們來看一下我們後面30年, 台泥的話 它最差的EPS大概在民國90年 那時候是它的精神領袖辜老, 公司的話那一年是最差 那我剛才有講 我看研究報告 哎 今年跟明年說都還不錯, 所以我就推薦說 在股價低檔的時候如果 你不追高的話 追這個低的話, 我長期來研究 61年來講 應該是也稍微可以 去逢低承接的一支股票 就是台泥, 好其實老師 我 這幾天也看了不少的外資研究報告 針對台泥, 那外資是認為2023年 台泥的EPS有機會成長到2.5塊錢左右, 對 那所以如果2.5塊以目前的股價 因為這一波股價從將近60塊錢, 我覺得算是跌滿深的 對 所以接下來 包括就是因為水泥的行情, 也從去年七八月開始築底反彈 對 所以老師認為台泥最壞的情況已經過去了, 應該是去年那個時刻 那不只說今年比較好 明年的EPS 我手上的資料 EPS是3.62, 比剛才 今年還稍微高一點 就是我們推薦它的幾個原因之一, 這是我們第一個台泥 我們認為台灣這一支龍頭 你只要看台股要存在的話, 它應該永遠會存在 好接下來我們來看的是南亞 南亞 其實我覺得跟台泥比較不一樣的地方是,

解定存買好股 鎖定「這檔」循環績優股

目前我手上看到了一些最新的資料 是台泥最壞的情況已經過去了 對, 可是南亞就連 南亞自己的一些高階主管都有提到 今年第一季的營收, 跟去年第四季比較起來 應該還會再往下掉 所以感覺上 好像這個利多消息並沒有特別的多, 我們 我把台灣證券史分7個循環 剛才我們推薦的台泥是第一個循環的龍, 最重要一支股票 南亞是我推薦7個循環裡面 第二個循環, 第三個循環裡面的龍頭 它就比如我們現在的台積電, 所以那16年大概都南亞 那剛才燕俐有講說 南亞去年的EPS 3塊2, 今年估好像2塊4 有衰退 那明年應該 我手上的研究報告大概是2.1, 就是說 我們現在在看這個台塑四寶的 今年1Q, 理論上應該都不是好消息 所以它的股價才會低於這個位置, 可是以長期來講 這支股票如果按照 本益比 殖利率 股價淨值比, 它從民國56年到現在這平均的PB 大概是2倍, 那如果你現在它的股價淨值是47塊 好你現在, 我們錄影的時間（1/6）大概70幾塊嘛 理論上它是在PB的這附近, 那以這個公司來講的話 我長期跟它追蹤 它的所謂的獲利 景氣循環股, 還加所謂的藍籌股嘛 所以現在股價再低的話 如果說你長期要買它, 除了我們上一集有推薦1301的台塑 對 那我認為在台塑四寶裡面, 這一支應該也可以值得考慮 雖然說現在在整個一個 這個台塑四寶裡面都是, 往下去探底嘛 可是應該是 部署的一個位置, 大概是這樣 總之就是好公司遇到壞消息 那我們可以在它壞消息一籮筐的時候, 然後利空不跌的時候 我們可以做一些分批向下的佈局 對對對 那老師針對接下來的這個, 你看這個以前的長期資料 我的資料都是從它掛牌到現在 很棒很棒 這一張也是一樣, 我們研究長期的話一定有4個 3個對不起 本益比 殖利率跟股價淨值比, 我這個把它稱為叫中長期歷史評比法 所以我們任何一個好公司, 大概你要拿出來這一個表 那你看那個南亞跟台泥一樣, 從它掛牌 56年掛牌到現在 EPS都是正的 那我剛才這個是前段的這三個, 那我們來看我們後段的這個 我這邊有一個統計資料有沒有 南亞它的PB 2倍嘛, 有 看到 現在2倍 對 那它是 我們講的是景氣循環股加我們的藍籌股, 就是說它有2塊 如果說我現在景氣不好 我就看它PB嘛 這樣來講說我為什麼要推薦它, 就是說雖然它現在短線的EPS 以前都是5塊7塊 現在2塊多稍微比較不好, 可是這家公司以前還有一個好處 它們的股利政策非常穩 以前如果股利的話, 現金跟盈餘都各一半 最近因為沒有那個盈餘嘛 都是現金嘛 所以來講你買它是比較, 穩定的一個股票 所以雖然說現在它的EPS不好 可是我還是推薦, 它應該是可以長期投資的一個個股 也就是其實是高配息股票, 然後也特別適合有 需要強烈現金流的投資人 對對對對對, 所以這個是南亞的部分 接下來我聊的是國泰金 其實因為之前老師來錄影的時候,

拿年終存金融股 除了富邦金還能選「這檔」

有特別提到您同時也買了富邦金 富邦金 對那老師我聽的時候我覺得很訝異, 就是其實很多人對金融股就會覺得 說它實在是 太穩定了 或者是2022年的金融股獲利其實是, 修正滿多的 以至於 沒有錯 2023年配息可能也配得會不如預期, 但是我們看到國泰金 似乎已經有打底完成的 這樣的訊號耶 老師 因為我從事這個行業的話, 我從以前就是玩國泰金 玩了一輩子 所以老師當年4字頭的時候你也有, 就是4位數的時候你也有 我們以前喊國泰金一把就喊完嘛, 我的名字又叫杜金龍 所以金融股一定要買嘛 我那時候為什麼從永豐銀會說, 叫我去證券公司 我想說應該我叫杜金龍 那時候民國76年不是金融股最夯嗎, 所以這樣可能被入選了 這個是開玩笑的 可是你看國泰金, 2021年(口誤)EPS是10塊 2022年 2.58(口誤) 2023年(口誤)5塊多 所以它最壞的可能是在, 去年的這個時刻 就是我們大概 那另外來講的話 它以前還有一個東西, 它的PB是比較高嘛 可是它跟富邦有一個東西, 就是說它資產很多 這種我們經常可以看到它的所謂評估價值, 雖然比較高一點 我們認為它最近短線的利多, 就是說現金增資35塊 那35塊你在1月底要繳款的話一定, 以這麼好的財團 它應該會 把這個股價稍微短線把它拉高嘛, 就是說 35塊應該是短線看出來的一個底部 所以我認為 在整個壽險裡面低檔的時候, 你這邊慢慢部署 理論上應該值得去做投資 除了富邦完以後我也推薦國泰, 那這個國泰裡面 這個是從民國52年來的一個長期走勢圖, 你看它曾經有這麼 1975 它是我們第四 第四個循環的股王, 第一個是剛才台泥 第二第三是南亞 第四是國壽（國泰金）, 所以我今天挑的都是挑 我們台灣證券史7個循環裡面 當時最熱門的, 你就把它想做 就像我們的現在台積電一樣 那你看到我們的財務報表, 你看到民國78年 國泰金的本益比 那時候曾經到206倍, 有有有 這個我印象很深刻 它的PB 26倍左右, 剛才台泥不是那個 2倍 PB是39嘛, 啊沒有 PE 39 PB是10倍 你看到它是206, 是當時民國78年夯的時候 因為你要買它一定有, 它除了EPS完之後就是它的土地資產嘛 那時候還有轉投資嘛 那它的股價淨值比, 雖然比較 平均比較高一點 可是相對來講 你看一下我們的總結論, 有沒有 這國泰金有沒有 它平均是比人家高6倍 PB, 因為剛才我們看到台泥 南亞 PB大概平均都是2倍左右 對, 所以而且我們台灣的大盤的PB 也大概是1.8-1.9 可是國泰金為什麼, 這60年來 它的PB會比人家高 就是說 我這一家公司它有很多的土地資產, 那以這家公司這麼長期來講 對我們做, 金融股投資的話 都是有一個比較合理的PB 所以它相對比較高 那目前因為金融股比較低迷嘛, 所以你在這邊的話靠近35 40塊這附近 理論上你介入的話應該是風險有限, 老師我幫大家再問一個問題 因為現在大家很執著的是 國泰金到底2023年會不會配息, 那當然有兩派說法 國泰金的高階主管是說 我們一定想辦法努力配息, 可是市場上也有一些分析師認為 獲利那麼差怎麼可能配得出來呢, 那老師認為這個點到底要不要去思考 理論上買股票, 我是比較說 配息的話是瞬間的一個東西 如果說, 以金融股來講 因為你配息要經過 金管會的金融局它通過嘛, 對 那它在 我看過研究報告 只有第一金是保證可以配息, 因為它沒有壽險的損失 那富邦金國泰金 這個配息可能就是要等今年, 它們送件完以後 我們的金融局說你們能不能配息 所以這個目前我個人也沒有什麼一個, 說它一定會配息 就是因為一定要主管機關通過 對 可是來講的話, 我們剛才講說除了這個 股息完了之後你還要考慮嘛 我們不是有本益比 殖利率, 股價淨值比嗎 你還要考慮這個 而且你看到我們去年整個, 股東人數裡面 國泰金是增加46% 對 很多投資人 第一名, 金融股的第一名 第一名對 很多投資人很熱愛它啦 包括我在內, 都會去跟它著墨 就算它股價比較低 大家認為 這邊應該可以比較, 中長期的一個投資它 所以這個國泰金長期來講 從民國52年我的財務資料, 認為它是應該 在做長期投資的話 是可以推薦的一支股票 所以看起來好像這個最壞情況, 應該過去了啦 然後另外一檔兆豐金也一樣 它之前就防疫保單, 影響獲利影響太多了 對對對 而且它們自己已經有公佈2022年的EPS, 大概是1.2 1.3附近吧 1.67 明年是2.42, 明年會有2.4 那算很不錯哦 不錯哦 因為它前幾年都1.8附近而已, 對呀 可是你看一下嘛 我們剛才 國泰也是一樣 因為去年比較好, 前年比較好 去年衰退嘛 對 那今年就從4塊到5塊 那它這個, 它估的這個 兆豐金也是一樣啊 估得稍微比較樂觀一點 大概以這個來講, 那我為什麼要追到兆豐金你知道嗎 就是說除了上次我們講的說,

搶先卡位這檔金融股 明年大選這檔必勝

富邦 國泰 玉山完以後兆豐 那其實不是只有兆豐 還有另外兩檔, 那個合作金庫跟臺企銀 那為什麼要把這三支股票把它弄在一起, 因為我研究我們的選舉的行情 以前我們只要選舉行情, 我們知道明年的1月13號 我們要選第八次總統嘛 那一般來講不管誰執政, 他一定會去稍微慢慢的推 那能用的話就這3支比較純的官股, 所以你不要說我現在買馬上要賺 你可以藏起來 跟它1年以後 看完以後, 這些所謂官股 它在一個適當的地方就會慢慢凸凸凸 完了以後到明年的1月13號, 或是前面你會發現 從半年或是一年 整個官股的獲利會來得, 比較穩定的一個報酬 就是以這個 你不要說它有一個很急速的報酬, 可是這個是 在選舉當中比較好的一個東西 那另外來講的話我們不管說, 剛才講的壽險嘛 還有我們這一次的金融股 金融股它有一個比較大的弊病是說, 因為它有一個上限 就是說它的每股淨值2倍 像兆豐, 它1到9月份的 每股淨值大概是21.79, 那一般來講我們大概乘以2倍 大概是在43點多, 那它上一次我們看到 它高點不是45嗎 這是我們投資金融股, 你一定要想到它 PB是它的一個底線 可是萬一它要再上漲的話, PB就是它的上限 這是除了國泰跟富邦 因為它有資產重估的一個另外的價值, 那存金融股就會有這一個 上限的一個位置 是這樣, 其實兆豐金我個人滿喜歡的 我一定要補充 就是 這次防疫保單我也是買兆豐產險, 然後它們理賠速度我個人覺得滿快的 服務態度非常的好 以至於我這次要出國, 我又買了 這個旅平險也是買兆豐產險的 CP值很高 網路投保還打8折, 另外兆豐還有一個東西 它們員工以前不是有第一信託, 要去買嗎 那另外來講 像我女兒前三年去兆豐, 它們就有 新進員工就有第二信託 所謂第二信託就是說你的 從你的錢到職委會 職委會完以後它會扣款, 扣款完以後它會把這個第二信託的基金 只要這一支股票低的話, 它就會有一個買的動作 所以就是底下有一個所謂潛在買盤, 所以你會發覺到 每次在大盤低檔的時候 就有一隻手在買, 就是 在職委會就開始拿員工的錢有沒有 去買一個東西, 這是我們另外推薦它的理由之一 這個邏輯我還不知道, 換句話說其實它就是有一個 很大的保護傘在那邊做支撐 對對對對 而且它是每個月從員工薪水扣, 扣完以後它就存在職委會那邊嘛 它每年長線買, 它就是不斷的買買買買 那完了以後 職委會以後就會有兆豐的投票權嘛, 就可以support董事長嘛 哦原來如此 最主要是這樣的 所以不管誰執政 職委會都有一票嘛, 有一個買所以員工也共同 而且員工去提撥的時候, 你有扣多少薪水 它會有一個加碼給你 就是說你 你付多少我就付多少給你一個優惠嘛, 所以員工每個人都會扣款 這樣子大家工作就更認真了 對對對 那今天這幾檔股票, 就提供給大家參考囉 那杜老師謝謝 好馬上歡迎我們第二階段的來賓 是野村投信的副總 樓克望樓副總, 副總你好 燕俐好 各位觀眾朋友們大家好, 其實今天為什麼要特別邀請副總來 主要是因為它們旗下的基金 績效真的很厲害, 那麼我們之前節目 有幫大家分享過很多基金 但同時有觀眾朋友敲碗, 野村怎麼都還沒有來介紹 所以 真的啊 對對對 我們觀眾其實是很聰明, 同時他們也會希望我們 多做一些他們想要瞭解的議題 那麼就績效的部分, 首先我來跟大家做一些分享 以台股基金我們統計到去年年底為止, 3個月的績效 野村優質其實是 滿旗艦型的台股基金, 目前的規模是已經百億以上了 野村優質3個月的績效是排名第四名, 但是也有將近7%的績效 3年績效野村優質 是65%, 也是排名第五名 10年績效也算優質 是311% 當然接下來我們要來分享的是, 比較長線的一個投報率 我覺得野村優質當然也是 我自己非常喜歡的一檔台股基金, 我曾經在很多的節目公開講過 我有6檔核心的台股基金 野村優質 是其中一檔, 是我非常喜歡的一檔 有另外一個原因是基金經理人很厲害, 操盤這檔基金 我特別去查了 190個月 是 大概是將近16年的時間, 他的青春都奉獻給這檔基金了 其實就台股基金目前 換基金經理人就像翻書一樣的速度來說, 我覺得不容易 可見基金經理人真的是操盤功力 非常非常的厲害 那野村的基金,

野村台股基金特色：多頭來臨 反彈力道強勁

我覺得有一個最大的特色就是 如果今天台股是有行情的 是一個多頭的話, 其實野村的基金會跑在非常非常前面 那以我們自己家的系列 尤其是這檔, 它是always是第一個衝的 你不要看它已經100多億 它要飆起來其實會跑得很快的, 就像我們去年看到的神山 其實要跑起來很快 類似的感覺 今年的台股,

2023台股先蹲後跳 半導體即將走出谷底

目前市場上的聲音應該是先蹲後跳 你們也是這樣看嗎 是 我們是這樣看, 但是其實我們覺得這個共識 形成這個共識非常非常的一致 一致到我們有點擔心, 意思是說其實沒有這麼差嗎 我想其實我們還是看好 我想其實現在應該, 不確定性越來越低了 因為其實隨著美國的通膨得到控制 趨勢下行很明確了, 只是時間的問題 聯準會準備要迎接最後一次的升息了 升息循環要停止, 應該都會在今年上半年發生 不管是2月1號 樂觀的, 或者是3月份 或者是5月份比較悲觀一點 但是無論如何我們在今年1Q2Q之前 就會看到聯準會, 它停止它的一個升息動作 我想對於這樣的一個 美國景氣已經走到一個所謂late cycle了, 因為它已經升息到peak 我們就會去找一些 哪一些地區 它其實景氣的循環跑在美國的前面, 那其實全世界應該都有共識 亞洲 那亞洲late cycle有機會的 其實就是東北亞, 尤其半導體 它這個產業又是非常非常敏銳的 對於景氣要翻轉 轉折的時候, 尤其是半導體 所以我們認同第一個 它就是一個循環即將走出谷底, 那走出谷底其實有玄機 它還在谷底還沒走出來 我們的base case認為也是第二季, 那我想其實庫存可以分 兩個層面來講 就是供給跟需求 那供給面向, 我們看到其實已經 已經掉了 因為神山可能 去年前年的單不能砍, 會砍今年的 我們看到其實供給已經掉下來了 問題是在需求 那野村在看半導體需求我們就會抓, 北美跟中國這兩個區塊來看 美國的話其實關鍵就在於這個需求, 究竟是比我們預期還要來的強或弱 那需求就是看聯準會升息 什麼時候結束, 因為北美市場的需求 消費者需求是跟著它的這個 現在利率在走的, 現在你不管看到房貸車貸都非常的高 成本非常高 消費需求已經掉下來了, 甚至於現在也算看到 連企業的需求也不好 比較好的消息是中國這邊 解封了, 解封 reopen 解封會讓我們對今年整年的這個 看法會比較樂觀一些些, 野村自己的估計是 今年上半年 應該中國都還是要在那個增長期 需求不會這麼快出現, 那以目前這樣的態勢 供給下去了 需求如果是目前這種水準持平的話, 大概我們認為第二季會清 清到一個合理的庫存 合理庫存, 大概還有個 平均大概應該還有個90天左右吧 70-90天 如果說今天, 真的就是庫存清到一個比較 合理的水準 留一些些的安全庫存 那之後股市就會提前2到3個月反應, 都是有可能的 所以1Q底2Q初 其實我們都會覺得 其實投資人可以把握, 1Q底2Q初(口誤)就是相對的低點 相對谷底的機會出現 對, 那接下來我們要聊的是 不過類股其實差異滿大的 我不知道野村怎麼樣看接下來, 今年台股的投資方向跟建議 因為大家看到這邊有圖卡 兩步驟反彈, 我們現在在走第一步 從10月底開始一直到今天都是 那有三軌在反彈, 所謂三軌就是跌深的一塊 價值的一塊跟成長的一塊 那整個半導體 以大致上那個半導體範疇來講, 它們普遍會落在成長這一塊 所謂成長 就是它其實不是只有半年一年的成長 它是一個trend, 然後我們認為隨著1Q底2Q初 因為財報公佈, 尤其是美國的CQ財報 然後台灣這邊 應該是會有一些雜音的, 所以那個時候如果有回落的話 其實我們就可以做一個很好的布局 布局中線, 就是從Q1開始 那布局的話 我們認為會從原本現在反彈的三軌 變成是兩軌 雙軌, 跌深這塊可能它就不會了 我們就不推薦了 接下來我會去看價值跟成長這兩塊, 那CPI再看一下美國的速度 現在如果龜速落底的話 理論上應該就是薪資通膨那一塊, 還是個變數 可能它只是一個月的下滑 如果龜速落底的話 沒有關係, 重新拉回車底 沒上車的 又有一次機會可以坐上車 下半年再上去, 其實野村對通膨 我們看得很樂觀 我們認為就是一個下行趨勢 而且, 其實有可能會比市場想的還要來得快 因為 之前大家都在講最僵固的那一塊, 房租對不對 其實租金已經下來了 而且非常明顯 對 以美國租金 它always就是落後美國的房市,

CPI加速落底 獨家揭神秘觀察指標

房市它下來已經非常明顯了 那現在拿什麼來講呢 最後一塊 真的是最後一塊, 就是薪資通膨 因為美國服務業現在很熱 所以現在 唯一還可以拿來說嘴的就是薪資通膨, 但是我們野村的研究是 美國的薪資, 跟物價很多人會說比較悲觀 因為它會產生一個螺旋性 就螺旋性的一個攀升, 不會 其實我發覺最近這幾年美國的薪資 物價傳導率已經比以前低很多了, 為什麼 而且不只是美國 我們看到德國 英國歐洲也是這樣 副總的談話 剛剛這塊非常非常的重要, 我希望 副總把剛剛這一塊再論述得清楚 因為這跟我們之前的來賓, 講的完全不一樣 真的啊 對我們的總經專家吳嘉隆 吳老師的看法不是這樣, 那我講過我們節目就是 多元來賓 多元火花 多種的思考跟判斷, 希望觀眾朋友可以有不同的學習 因為我們現在看到其實 很多人會拿以前,

已開發國家薪資、物價傳導率不斷下降

10幾年前的狀況來講 但現在我們發現到 不管是美國或者是歐洲 其實勞方跟資方在談的時候, 其實勞方會用一種我 階段性的加薪 然後我會充分的運用一次性的薪資, 就是紅利獎金的方式來滿足 這些勞方的需求 所以現在資方, 我們看到不管是德國的或者是美國的 它們會用階段性的方式來慢慢的加, 勞工的薪資 而且一次性的紅利非常重要 這個紅利其實我們現在看到, 幾乎都是今年的 6月或者是下半年才會發生 所以其實表面上我們看到薪資, 的這個成長會成長 但是其實真正 落袋落到 美國的這些勞工手上的時間是延後的, 其實這就是一個充分利用時間的優勢 去分散掉 這個資方要加勞工薪水的一個壓力, 其實現在美國德國都是這樣的一個做法 其實不會一次給你給到滿啦 不會給你給到滿 慢慢給慢慢給, 你不會那麼快拿得到的 好像台灣也是這樣吧 我覺得企業主應該都是這樣想的, 好所以至少我覺得 觀眾朋友也學到一個 新的邏輯跟觀點 就是野村認為, CPI加速落底的可能性是比較高 所以可以布局的產業方向, 是不是請副總簡單幫我們帶過 好的 兩塊 三軌變兩軌 所以說兩軌的話我們就會傾向, 價值跟成長趨勢這兩塊 跌深的話可能請大家就是忽略掉 價值這邊可能, 我可以跟大家提一下 價值的話其實我們還是會看好 像是RAW WAFER 矽晶圓, 因為其實只要半導體長期趨勢在的話 其實這一塊就是我們的很大利基 那ABF的話可能注意一下, 因為其實 產能今年應該慢慢就要開出來了 所以說可能不會像過去這兩年, 供需狀況會這麼吃緊 然後MLCC也不錯 被動原件的這個MLCC, smartphone就要看一下 如果說smartphone它有連接到這個spec up, 就是它的規格再往上提升的話 它會有些機會 但是也不會是整體性的 這就是個股的選擇, 那底下就是我們真正很看好的 它是一個長趨勢 像是這個EV電動車, 這個HPC然後高速運算 然後DESIGN SERVICE, 然後SERVER 最近是因為 這個企業有點在縮減這個支出, 但是之後下半年應該會慢慢再回復 因為它這必須做的 然後像是一些這個周邊 像散熱, 電子標籤 綠能 ARVR 都是可能有機會可以做一些短打 傳產呢, 傳產我們還是很看好成長這一塊 經歷過兩年多的疫情 疫情後其實大家還是要往戶外去走的, 所以說運動鞋 自行車 內需通路跟航空旅遊這一塊 我想不只是台灣 其實在歐美應該都是這樣的一個tempo, 野村投信 很多基金都很厲害 都是中長期的好學生 到底要怎麼挑, 我要挑中小型的 還是要挑旗艦型基金 還是要挑平衡型基金, 我們終於請到了野村的副總 給大家一些真心的建議 積極的投資人會推薦野村優質, 然後如果再保守一點的話 其實野村台灣高股息 它是非常標準的台灣高股息基金, 其實有些同業的 標榜高股息 或許它還有很多的成長股在裡面 那我們台灣高股息我們會有一個標準, 大盤加權指數的 這個股息殖利率1.5倍以上 才會被它選進來, 所以它是一個貨真價實的high dividend的基金 就是正港的高股息啦 對 然後再來的話平衡一下, 這個是法人很喜歡 退休金很喜歡 因為它們要的是一個長期的 不要波動太大的一個表現, 然後台股結束了 因為畢竟前面4支都是單一國家嘛 接下來我們要進入到整個新興市場, 它就是讓你有一個比較 一次性一包 比較安全一點 可以掌握到整個新興市場債市, 包括它的carry 包括它的這個資本利得 都可以掌握 而且它風險是比較低 那再來的話我們就跨出新興市場, 我們就開始進入比較安全的 美國的範圍 特別時機非投資級債 它是國人很喜歡的, 以前叫高收益債券 現在叫非投資級債 那我們會傾向於在今年, 因為美國畢竟他還是要挑戰一下 經濟減速 所以說即便是非投資級債 我們也會建議信評比較好的, 特別時機 它們之前都是 投資等級的債券 那最後 最保守的人, 我們會建議投資級債券 投資級債它是以一個美國 投資等級公司發行的債券, 為投資主要標的的一個基金 如果是穩健的人 以前你可能拿不到這麼好的, 這麼好的息收 但是現在可以 好就是 觀眾朋友可以按照自己的風險的屬性, 來選擇適合自己的基金的商品 沒錯 我們今天非常謝謝副總的參與 然後也希望觀眾朋友留言給我們哦, 你認為2023年你想要存 想要挑哪些好的股票好的基金, 那也感謝大家收看 我們下次見囉 謝謝bye bye,

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