降息不利金融股? 這2原因不擔心 存這2檔金股獲利大成長 巴菲特看衰美經濟 背後有原因《鈔錢部署》盧燕俐 ft.鄭廳宜 20230511

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老師的看法是還沒有落底結束嘛 以台積電來說 可能需要花多久的時間, 老師的評估 至少還需要, 大家好我是燕俐 歡迎收看鈔錢部署 今天要來討論兩個議題 第一個是 股神巴菲特最近示警了, 美國經濟的極盛時期即將要來結束了 那麼對台股 對美股來說, 會產生重大的影響嗎 還有金融股的股利政策 全部都已經公佈完畢囉, 果然股利都很差 那現階段 還有哪幾檔金融股值得長期來存股呢, 馬上來歡迎我們 今天的大來賓是億元教授鄭廳宜 鄭老師 老師你好 大家好我是億元教授鄭廳宜, 好 老師我們來 先解讀一下 巴菲特最近在股東會上的一個發言 當然 第一個大家關注的焦點就是, 為什麼他要賣台積電 其實他之前就有承認了啦 他說台積電是一家好公司, 重要的是 台積電的地點不對啦 就是他覺得 你有沒有感覺我很像台積電, 我之前的言論是這樣的啊 事實上我之前就跟你講說台積電是好的,

台積電未來營運 靠什麼再發威?

好的企業 對啊 但是它的 地緣政治風險很大嘛, 這個是我之前 跟他的思維一樣 好不好 我不是巴菲特 但是我們之前講過 但是我個人認為, 還有一點我們值得提醒的就是說 台積電它是最好的公司, 為什麼它要買蘋果 也就是說 巴菲特 那我講過嘛, 2016他買 那2016是全世界手機最好的一年 也就代表說, 之後手機這個已經變成成熟產業 成熟產業的話 它的資本支出就不用那麼多了, 你看今年的話 蘋果的話要買庫藏股買900億美金, 很難想像吧 哦 錢好多 對啊 那就代表什麼 我的現金很多啊 那我現在 我現在14代嘛, 那15代16代可能稍微變一下 那如果我要再重新 去投資另一個將來有機會的產業, 這個要燒錢燒很多 如果成功的機率不是很高的時候 那我退而求其次嘛, 我就發展15 16代的手機 那這個資本支出很少啊 也就是說, 蘋果的話 2016年 巴菲特的波克夏去買它的時候 當時的話它就是已經資本支出, 它看的已經很少 但是台積電不一樣啊 台積電的話未來它又在, 日本德國還有美國投資 那資本支出繼續還是要很大 所以我個人認為 這個是巴菲特考慮的一點, 哎老師 其實你上次來的時候 就跟我們分享這個觀點 而且我印象很深刻 你還說從財報的角度來解讀, 你認為台積電其實它的 這個資本支出上面的狀況, 當然就是目前沒有下修 對 可是毛利可能會受到影響 因為不停的在海外擴廠, 然後海外的生產的成本 又比大家預估中的還要高 那最主要就是說它3奈米, 量產之後嘛 5奈米的客戶可能會來3奈米 7奈米的客戶來5奈米嘛 那如果357, 奈米的客戶都完全一樣了 那就有可能7奈米就變成閒置資產了 那這個折舊也繼續折舊嘛, 所以357一起 量產的話 那將來的話 它的折舊的金額就會提高, 那再加上它們是數量的折舊方法 也就是我生產多少 我就要增加折舊, 所以在這種狀況之下 它的毛利率應該很有可能下修 那至於資本支出的話 當然有很多我們在半導體的一個, 像陸行之這些非常專業的人 但是我說實在的 對台積電資本支出到底要增加, 或減少的話 說實在的 它們的上層最瞭解啊 我們其他人說實在的, 我們的思維 不要用過去的思維去看它們 資本支出的增加減少 畢竟它們現在又到美國, 又到德國跟日本 這個跟過去都不一樣的 所以我們要注意一下 好 那接下來就是巴菲特, 他也看壞了美國的經濟的前景 認為美國經濟的極盛時期即將結束, 所以他說 波克夏旗下多數的企業今年獲利都將下滑 可是我覺得他後面這句話, 又講得滿正面 他說但是利率環境 還是會提高波克夏的投資報酬率, 其實從後面這句話的話 就代表巴菲特講這個 極盛時期是一個短期的啦,

美經濟極盛時期將結束? 鄭廳宜這樣說

不是說 也就是說以 不是大蕭條啦 對 不是大蕭條 也就是說極盛時期就是, 這一段期間 因為之前這15年來都低利率嘛 那美國的經濟 說實在失業率大概都在3.5左右上下嘛, 那對整個美國來講 經濟非常好嘛 這個是一個極盛時期 那那未來的因為利率一直往上嘛, 利率往上的話 他這邊講嘛 很多企業的話獲利將會下滑嘛 那利率提高 就是利率提高的原因 那利率提高 就是利率提高的原因, 它會下滑嘛 所以我個人認為 他講這個極盛時期就是這一段 可能這10年5年的話, 美國經濟非常棒 那不代表說 未來長期來講 美國還不會極盛時期, 極盛時期應該還是會存在 為什麼 你要想一想嘛 哪一個國家可以取代美國, 目前看起來沒有 雖然我們有些觀眾認為 中國大陸的經濟狀況很不錯 但事實上我們也看到, 包括像庫克他認為印度也很強 這個它們只是用人口紅利, 就中國大陸之前是人口紅利嘛 那與現在印度也是一樣嘛 它們是世界工廠啊, 它們是世界工廠 那美國是消費的一個國家嘛 對 消費大國 所以整體來講占它的GDP裡面大概, 消費的話占70%嘛 所以我個人認為 你想一個很簡單的問題 全世界有誰有辦法取代美國, 沒有 歐洲的話 你看這一次烏俄戰爭 其實我一直認為 也是美國的陰謀之一啊, 除了把俄羅斯幹掉之外 那就是把德國 最有競爭力的 跟它將來有可能的, 爭取經濟體的 一個最主要的對手也把它幹掉嘛 以目前來講, 我看也沒有人可以取代它 所以這個極盛時期即將結束 我個人認為是一個短期的極盛, 可能過去的5年 那未來的話美國還是極盛啦 這個是我的看法 因為不管在, 我們的科技戰或金融戰的話 美國是打得很漂亮 所以老師的意思就是說, 雖然極盛時期是結束 但是就是過去的基期太高了啦 對 它未來還是會成長, 對 只是也許沒有成長得那麼快那麼漂亮 就是因為利率提高所以獲利減少 那極盛時期就過去了, 將來利率如果再往下的話 又有可能了 好 老師我們剛剛解讀完巴菲特的, 這個談話之後 我覺得我們接下來關注一下台積電 因為老師這個表格讓人非常印象深刻, 因為其實 現在電子業到底什麼時候會落底 我看每一家公司的說法不太一樣, 有些IC設計公司本來是認為 第三季極有可能是, 迎接旺季 對 但是最近的一些消息是 第三季極有可能 旺季不旺啊, 甚至有些企業說 可能第四季才會好轉 但是我們看到像和碩的, 這個負責人童子賢先生說 秋天就會好轉了 所以每一個企業所屬的產業位置不一樣, 跟它落底的時間也不一樣 其實你看台積電 宏碁 微星等等這些所謂的, 那個負責人的話都非常誠實嘛 好那你看宏碁的陳董 它就是之前 我們宏碁, 未來的話不好嗎 那你看到 你看這個黃色的 是不是它的營收越來越減少, 那你要知道 宏碁它本身來講是下游的產業嘛 對 那你看它是不是先落底 那你看微星也是一樣啊, 也都是先落底嘛 都是先落底 那以目前看起來 你看哦 不管宏碁 微星 聯詠的話落底之後開始在反彈了, 那相對的我們在上游 相對比較上游的產業 像我們的台積電 那你看它之前, 業績還非常好的時候 人家宏碁已經不好了 而且它們董事長也出來講說 我就是不好 很誠實 但是台積電的話, 以目前來講 看一下它的營收 已經開始往下了 那這個修正完了 我個人認為整個經濟, 應該就是美國經濟衰退 大概1、2年之後或是1年之後 那整個經濟應該會往上了, 這個是我看法 所以我看這個整個類股的話 我們就瞭解, 整個最後的一個上游產業如果落底 應該就結束了 好 所以現在, 老師的看法是還沒有落底結束嘛 以台積電來說 可能需要花多久的時間, 老師的評估 至少還需要3個月到半年吧 那一般來講 需要這麼久嗎, 一般來講 我們一般 社會公認的就是第二季嘛 應該是它落底嘛, 那第三季之後第四季應該慢慢上來 那台積電我就跟各位講過 就是說唯一它的EPS, 將來或者毛利率 將來如果沒有像過去那麼高的話 那台積電的股價也不太容易往上漲, 這是我的看法啦 好 就是每個老師的看法不一樣 比如說像慶龍老師 就看得比較樂觀一點, 好 接下來我們要來討論的是 粉絲敲碗的哦 金融股也就是老師的強項, 主要是因為 在我們錄影的前幾天 金融股的股利政策 已經公佈得差不多了, 坦白說我覺得這次還滿符合 法人的預期 就是因為去年的獲利不好 所以今年呢, 配息配得都不好 但確實有幾家公司展現了十足的誠意 比如說像兆豐金, 它的 這個股息的發放率高達100% 所以我們待會可以看到股價, 它的股價也處於今年來 相對高檔的位置 那其他像是上海銀行兆豐金, 目前它的現金殖利率是接近4% 當然配最好的是中信金 中信金的現金殖利率有4.33%, 其他的部分我覺得像是新光金 國票金跟開發金, 都不發股利 當然小股東會覺得有一點的傷心 那老師, 我覺得今天我們在做這個議題之前 我也看了幾家 幾位專欄作者對金融股未來的, 一些想法 像有一位財經雜誌的專欄作家 我覺得他寫得滿, 滿犀利的 他說今年配股配得不好 符合市場的預期, 但他認為今年金融股的獲利同樣不好 一樣不好 所以明年也一樣配得不好, 所以他的主張 他的呼籲 就是 請大家忘記要去存金融股這件事情, 意思就是說金融股不值得再存了 他為什麼說講今年會不好 那如果我們從前4個月來看的話, 我們就臺企銀講是0.56元嘛 那就是每個月大概賺0.14嘛 那我把它估一下, 臺企銀的話今年大概有機會賺到1.7塊嘛 那去年1.26嘛 那你像兆豐金的話, 4月份還沒公告嘛 那前三個月0.77嘛 對 所以他說不好 這個我不知道他從哪一個角度來看, 他可能是認為普遍不好 不是 這個我們是用業績 用數目字 這最科學的方式嘛, 已經是 我們一般來取樣本 12個月裡面 它已經4個月 那4個月都比過去好, 成長都力道都非常強 為什麼不好 這個就 我就不知道他的思維是怎麼樣, 因為我沒看到這篇文章啦 那你剛才講到的話 國票嘛 新光金 開發金, 那這個新光金我之前講過嘛 因為畢竟它有避險的問題, 還有那個利率倒掛的問題 所以它有時候某個季某個月 有可能會虧損嘛, 這個是我們長期的觀察 那國票金我之前就講過 如果利率在高的時候, 對於票券公司來講相對不利嘛 因為它以短支長嘛 那這個我們也講過, 至於開發金的話 我個人認為我們是要看今年好不好 那去年它不配股利, 但是今年它也不好 它應該前4個月賺2毛5左右, 2毛5左右 所以這個 各位這3檔你就不要去考慮 因為開發金 我對它印象最 最深入的就是因為 為了它的6個碗, 我的女兒去買1張 所以她現在的所有投資裡面的, 個股裡面只有這一檔股票是虧錢的 那碗很貴 所以不要因為紀念品, 去買某一檔股票 那再來我們再看台新金 現在配出來非常好 所以今年最大方的配息就是兆豐金嘛, 對 那第二大方的就是我們的台新金嘛 那再來的話就是中信金控嘛 其實中信金控都跌到20幾塊了, 獲利也非常不錯 其實今年 你如果看到前4個月 或者前3個月的話 這所有的金融股,

布局金融股 大好時機來了

大概獲利都相當不錯 所以今年是值得期待的一年 對金融股來講 那你說像那個富邦金, 雖然說它有受到很多的一個限制 人家今年也不錯啊 股票股利分給你的話0.5, 現金股利也1.5元嘛 也就是說它們對股東的話 非常的, 就是說 就有誠意啦 對 有誠意啊 所以我個人認為 像兆豐金的話 那你前3個月0.77, 那再加3月份的話它有疫情保單 提列的問題 那4月份有沒有提列的問題, 應該沒有 如果沒有 如果沒有的話 它的獲利真的是會 我個人認為會比去年大幅度成長, 這個是兆豐金 你們可以瞭解一下 那第一金的話 我記得大概1個禮拜之前的話, 有一些媒體 我說媒體 不要跟著媒體起舞嘛, 為什麼 因為第一金它配什麼 配0.8元的 現金股利, 那股票股利的話0.3嘛 那我一直跟各位強調說 我們要算的是總殖利率嘛, 是 為什麼總殖利率我再講一遍嘛 因為你想想看 你要用時間複利創造你的財富嘛, 那很簡單 你拿到現金之後 你是不是又要去買它的股票 但是你會想一個問題啊, 也就是說 那它的資本額擴大之後 會稀釋它的EPS啊 各位你要瞭解金融股的產值是很大的, 它不像說我們講觸控面板 它的產值可能是全世界只有50億, 那這個有 受到這個極限的話 你的增資出來 你要再創造你的獲利 那就很困難了, 那以我們台灣的金融股的 這麼小的 我們的資本稅都有2, 大概1, 就是增資也好 股票股利 也就是 我們也是增資的一部分嘛 那它可以創造更多的一個, 所謂的EPS是獲利嘛 再加上我一直講到資本適足率的問題 所以你要看的是總殖利率, 第一金如果這樣0.8 0.3的股票股利 當時我記得是27塊, 那27塊 你把它算一算的話 它的總殖利率是5.9 %欸 哦 這麼多 對啊 所以你說那天會不會跌, 當然不會跌啊 那今天 那我們跟它開發金的話 它不發股利的話就跌了嘛, 這就是跌得都有道理 為什麼 它今年不好 今年不好 那第一金今年還是會好, 所以我說實在 很多投資人你要多學習啦 不要說媒體 有時候它的感受寫出來嘛, 它就會影響到你們投資的一個 制定的原則和目標嘛 就像剛才你講到的說, 今年金融股普遍都會不好 為什麼普遍不好 我就想不出來 為什麼會不好嘛, 這個是投資人 要多看我們節目的一個原因啦 好 老師 我想進一步幫觀眾朋友請教的, 就是說 我們看到今年金融股的人事異動之頻繁 大概是歷年來, 這個異動最高的一次哦 像是臺企銀的高階主管, 極有可能會調到合庫 那合庫金的董事長 極有可能調到兆豐金, 當然這個最新的人事案都還沒有底定 那包括新光金我們也看到, 似乎有一些 這些紛紛擾擾 那它們的大股東也登了報紙說, 這到底是改革還是要爭權奪利 那其他的像是富邦金, 富邦金的第三代的接班也浮上檯面了 所以這些人事異動 到底對金控公司的獲利, 會不會產生影響呢 那我之前就講過 全世界 自從有, 自古以來一直存在2個產業嘛 現在應該3個產業 第一個產業是什麼 就是金融股嘛 對 我講過了, 第二個產業是什麼 就是風花雪月的地方嘛 第三個詐騙集團 為什麼 很多人, 因為有市場嘛 有很多人貪心嘛 所以詐騙集團這個市場一定會存在嘛 那我在講說 我講的意思是什麼, 金融產業是一個非常非常非常成熟的 那也就非常成熟的狀況之下你要改革, 就非常不容易 更何況台灣對金管制度非常嚴格 因為我們出 有一些出事情, 我們的很多投資人就會 提出抗議等等這些問題嘛 那我們不准, 我們台灣的銀行有倒閉的現象嘛 那各位有時候 看媒體在寫到說, 美國某一家銀行又倒了 我們的矽谷銀行 瑞士信貸還有第一共和銀行倒閉的, 各位 美國1年倒閉幾家公司 沒有 幾家銀行是很正常的 它們的銀行, 就如同我們一般公司嘛 我很快就可以創立 我很快就可以倒閉嘛 這個各位要瞭解, 所以你說省屬七行庫這些 搬來搬去很多都是酬庸嘛 那更何況, 有些說實在 我看它們的資料 有些是什麼 某個市的 就市裡面的局長嘛 財政局局長, 調來金融 各位你要知道 那個差很多你知道嗎 你從那邊調過來 你說你3年之內 我說1年2年, 你要把金融的產業 雖然是它已經非常成熟的 但是你要知道它 畢竟它的產業, 這個它的很多的 營業項目還是很多 其實細節滿複雜的 對 細節很複雜, 你說要真正去瞭解它在 我個人認為有可能改革 像中信金控, 像國泰金 像新光金嘛 那有機會 因為它們是家族嘛 所以它們長期的在經營, 所以這個才有可能改革 那你其他的說 我來省屬七行庫 做3年做4年, 你要改革 我說實在 你如果不要被人逾期放款 你如果不要有所謂的呆帳, 就阿彌陀佛了 那銀行的獲利就會非常穩定 我最怕的是這個樣子啊 因為過去我就講過, 省屬七行庫最主要是什麼 省議員嘛 會干預嘛 所以就會很多所謂政治放款的 逾期放款, 造成銀行的獲利不穩定的原因 所以換誰換誰都一樣啦 最重要就是, 我們下面的那些員工才是真正的中流砥柱 所以我個人認為說像省屬七行庫, 如果說總經理 董事長要做的 應該從下面的員工慢慢把他提拔上來, 對不對 你說忽然這樣 我們說 忽然間說他又來這家經營, 他會改革 橫空出世 聽聽就好 所以我個人認為, 你可以去觀察嘛 那過去如果逾期放款 逾放比例是不是很低 備抵呆帳率是不是很高, 那如果這個都完備的話 那銀行的獲利就會相當的穩定啦, 那當然有一些人會講到說 將來利率如果往下 往下降的時候是不是影響到金融股, 那這個也不會 為什麼 你知道金融股最主要收入有兩個 一個是利息收入 那以前可能會, 因為以前最主要利息收入 但是現在有手續費收入 對 更何況我們台灣的, 利率的話 它往上升的幅度非常小 那非常小的狀況之下 你的利差, 利差你要擴大到很大很困難 但是你要知道當利率往下, 降下來的時候有一個好處嘛 什麼好處 所有的包括股票 包括我們所謂的房地產, 包括黃金什麼都會漲嘛 那在這種狀況之下 那理專的手續費收入會增加啊, 因為大家又開始積極理財了 對啊 所以這個可以互補啊 所以大家不用那麼擔心 最主要 你要看金融股到底它獲利好不好, 你最主要看它的 所謂的逾期放款, 再加上備抵呆帳覆蓋率 更何況我說實在 臺企銀 去年不是37億的跌價損失嗎, 那跌價損失它們有沒有做一個 之前做適當的, 所謂操作舉例來講 它本來買20年的嘛 那如果你知道去年3月份 利率要往上的時候, 你是不是把20年的債券 把它賣掉去買 10年的或是2年的 那這樣的話 因為2年跟10年的話, 利率往上漲的時候 它跌的幅度會比較小嘛 如果他沒有做到這一點 多厲害啊, 這我不知道啦 我的意思說 它們沒有公佈啦 對 我的意思說去年就是這個重點嘛, 那你說你怎麼改革 你這一點如果做得好 或許那個37億 跌價損失就可以不要了嘛, 那今年就配得多了耶 對這個我不是很瞭解去說 瞭解它這個 有沒有這樣的一個操作嘛, 我們一般來講 就是利率往上的時候 你是不是長期的換短期的 就這個是 就是說我們, 看到它去年最讓我們失望的一點就是 它配息少 今年配息少 為什麼配息少, 就是去年債券的跌價損失 你這一點為什麼沒有做好 也希望新的負責人能夠就這一塊, 在專業度上大家一起來努力 對 好 老師那因為金融股真的很多 如果現階段大家還想存金融股的話,

金融股配息出爐 億元教授點這2檔可存

老師最推薦兩檔 一檔是兆豐金還有臺企銀 我們先講一下兆豐金好了, 兆豐金我剛才講到 因為以目前來講利率又在高檔 那兆豐金的話它跟中信金控, 跟其他的省屬七行庫最大不一樣 它也是省屬七行庫啦 那最大不一樣就是它外幣放款比較多, 對 那美國利率比如說 以目前來講在高檔嘛 所以它 今年對它獲利相當的有幫助, 再加上我剛才講到嘛 前3個月已經0.77了 那應該也是 過去沒有那麼多的, 接下來我個人認為 今年的獲利都會相當的穩定 所以以目前你說34.5塊, 更何況我們剛才講到的 它去年賺的錢1.32全部配息給你嘛 非常有誠意嘛, 像有誠意的 也就是說我們在 投資一家公司 我們最重要的一點就是, 我們的 就是說這家公司會照顧股東 對 照顧小股民 對 它有啊 它就有誠意啊, 所以我個人認為以現在34塊多的話 那未來的想像空間會也是很大, 老師這個要等拉回嗎 還是你就覺得沒有差 那你算一下嘛 好 如果0.77的話, 你簡單的把它除以3 乘以3吧 除以3嘛 除以3 乘以3 一年要乘以3吧, 除以3嘛 0.7除以3再乘以12嘛 大概賺3塊5有啦 它今年3塊5, 那7、8月又有股息收入嘛 如果3塊5的話 如果現在像35塊左右的話, 相對它的本益比也非常低嘛 但是我們不是看它本益比 那最主要就是說我個人認為, 如果 以它今年100%的配股率來講 明年如果它能夠配8成左右, 如果賺3.5 那8 24 3.5大概2.6塊嘛, 2.6塊你算一算嘛 殖利率看幾%嘛 這很好算嘛 你大家回去自己算一下 對 差不多, 現在法人都是預估兆豐金 今年EPS大概2塊多啦 你只要聽老師講 都不算的話 那你玩股票也沒有什麼興趣啦, 就像我最近的話 我就跟我女兒說你們開始要 操作股票了 操作股票不是說叫他們自己選股, 他們怎麼會選股 我第一個就是說 我告訴你去買什麼股 但是怎麼賣 你的事情 我就不管它了, 這個是第一步 慢慢學習 同樣的 有時候我們跟各位講這樣的思維 你怎麼去計算, 那之後你自己算看看吧 那你就會感覺我很厲害又有興趣, 好 老師臺企銀我們趕快加速哦 我覺得臺企銀很有意思 它最近公佈它們的業績, 都公佈得好快哦 表示對業績很有信心 實在是太厲害了 公司哦, 不管是金融股或是其他的個股來講 只要這家公司基期做多的話, 而且獲利不錯的話 你像華孚 你看過去的話它會1號公告嗎 你看它在5月1號就公告它的, 4月份的營收嘛 那過去我們看到有類似這樣的公司 就是說 那時候是, 風力發電的 那個上緯 上緯, 對 最大尾的 也是同樣哦 也就是說我們一般來講 甚至於它的每股盈餘都公告, 這個是基期做多的 也就是說我要誇耀一下 我賺很多跟你說一下 不行嗎, 這個是好啊 那所以你看 我就講到說 在3月16號那一天的話, 大家講說它的配息配得非常少嘛 那結果的話股價就從14塊跌到12.6嘛, 那我就買到12.9 我認為12.9已經很便宜了 既然它跌到12.6 那結果呢, 我們看現在已經除息 填息完畢了 如果你把14塊跌到12.6 10%, 那時候我就買了50張吧 好 那就先喘一下 那你看現在到14塊了 你看賺10%了, 所以有時候我 我說你就是 真正要去瞭解你投資這一家公司的, 內涵是什麼 尤其金融股 你也不可能去拜訪 因為它的資訊非常的透明嘛, 所以這個東西只是說你的邏輯而已 你邏輯如果正確的話 往往 某一次的利空就是你要賺錢的好機會, 應該你要很快樂的面對它 這個臺企銀我們可以看到的 那麼之前我們講到玉山金, 也是同樣的結果 好 這個是 過去的經驗 那可以作為我們將來投資的一個, 借鏡嘛 好 所以 就是當別人恐懼的時候我們就要貪婪, 好 就是 這個不至於恐懼啦 這只是說 你看這邊 就是大家覺得失望啦, 對 失望 你看這個成交量那麼大 就代表有人承接嘛 對 就有人承接嘛, 好 那接下來我們來介紹一檔新的ETF 因為其實 我們節目陸陸續續介紹了很多的ETF, 那 很多人對於領息這件事情有 高度的需求 但我覺得這一檔新的ETF 00929, 比較特別的是 它是台灣第一檔月配息的 科技型的 市值型的, 高息型的ETF 它非常的有特色 所以我們來請老師幫我們介紹一下, 00929的 這一檔ETF它的設計的邏輯, 一般的人很喜歡問我說 老師你每次都看那個高配息的 不太喜歡,

投資科技高股息ETF 設計邏輯關乎抗跌力

那我說實在 為什麼不太喜歡 因為過去很多高配息的 它就是什麼, 連景氣循環股也包括在裡面嘛 對 那還有就是說 有一些我們看到就是說它配息雖然很高, 但是它左手換右手嘛 那就是它們的缺點嘛 那但是我們看到的這一檔個股, 它的特點在哪邊 高科技 那也就是我剛才講到的除了說 也就是說景氣循環股之外, 那過去的這些有傳統產業股嘛 傳統產業股說實在的 在多頭市場它會漲一下, 如果在空頭的話 它就很難有機會漲上來 這是大部分我們以平均來講, 所以這個特殊的地方是什麼 它是一個科技 那優息 各位 優 就是比高息來得好 好不好, 優息來得好 那為什麼我會跟各位談到這一檔個股 因為第一個 降低波動的抗震嘛, 為什麼 它剔除了過去1年 波動度最高的 那ROE的話連續3年, 都大於0 這個很重要哦 對這個ROE 這個是 我們巴菲特最喜歡講的 就是ROE要相對比較高一點會比較好, 那這個地方的話 本益比剔除 近5年與近3個月的本益比差距最低的, 也就是說雖然 我們不希望它的 上下震盪很大 但是我們這個地方也希望說, 這些個股裡面 高科技裡面還是有機會 本益比因為它可能將來的, 產業有一點點改變 或是它有一個彎道超車 那可能就會相對的本益比會提高嘛, 對 那這個也是 因為一般來講 傳統產業你說要彎道超車 所謂說 就是要創新, 相對比較困難一點 但是如果對高科技的話 這個就有囉 我之前一直跟各位講華孚也是一樣啊, 所以這個就是說 它這個如果彎道超車的話 本益比稍微高一點 那這樣的話, 你的 相對的你買的個股的價值就會提高 沒錯 所以這一點是, 就是強調價值投資啦 對 我相對就其他的 我看到的, 就是高配息的 應該沒有的一個特色 對 這是我看到啦 那現金股利的話它剔除, 近3年平均 殖利率最低的前10名 那這個也是, 就是說我們當然要選 配息配得好的 好一點嘛 重點在這個地方,

2高3低指標嚴選成分股 打造理想高股息ETF

獲利不穩定就是景氣循環股 那這個地方就故意寫一下配息的變異 變異性嘛, 其實就是標準差啦 也就是說你在景氣循環股 我們舉個例子嘛 我們舉個例子, 就像 你看哦 航運股 對 航海王大家最熟悉嘛 你看以最近來講 上海的出口, 這個指數的話 就是SCFI指數 接下來那我們用一個所謂的, 2603長榮海運 長榮海運的話它配息多少 70塊, 對啊 殖利率20幾%吧我記得 現在150塊對不對 對 那配70塊 它的成本要再加20塊就100塊嘛, 那也就是說你80塊要漲到20塊 那是很困難的 那像這個 你看今年70塊除以150 那殖利率非常高, 但是它沒有辦法填息啊 如果今年 明年的話 馬士基的話, 它來講 第一季的話可能是最好的 後面都非常不好 那這個就是我們在買 這種所謂的高配息或是優息的, 最要注意的一點 就是說我們往往看到高殖利率 但是將來它股價就沒有辦法填息, 而且股價大跌的話 你說你的配息之後 你的淨值一定會減少嘛 所以這, 我個人認為00929這個都把這個剔除掉 所以我今天才會講這一檔啊, 理解理解 其實老師 這兩天最新的消息有 研究報告特別提到, 長榮今年最好的情況就是小賺 拼小賺 其他 其他貨櫃幾雄呢, 極有可能都是虧損的情況 所以你只看配息就去買這檔股票 是滿危險 對啊 就是其他的, 我們看到高配息有一些景氣循環股嘛 所以我一直在強調 景氣循環股就儘量不要去, 就是說去投資它 好 老師那其實00929連結的指數 是台灣科技優息指數, 那我們常在節目裡頭 跟觀眾朋友分享一個非常重要的一個 觀點就是 其實, 目前台灣高股息ETF已經有11檔了 可是每一檔ETF設計的邏輯不太一樣, 所以我們也會教育觀眾朋友 如果說你是小資族, 然後你很年輕 我們會希望大家 多買一些成長型, 但是大家又會擔心說 成長型的電子股 是不是配息配得不夠好, 所以如果同時有配息配得好 但是淨值又有機會賺得比較多, 那當然大家就會覺得說 這檔ETF會滿有特色的 那以00929所連結的台灣科技優息指數, 我們回溯過去的績效我們會發現 它的獲利不錯耶 跟單純的, 這個所謂高股息的指數 或者是ESG這樣子的一個指數 比較起來, 其實是完勝的情況 剛才主持人已經提到嘛 因為我們很多電子股裡面高成長, 高成長的話 它的本益比很高嘛 那配息就很低嘛 所以你會看為什麼我們這一檔, 特選的台灣科技優息指數的話 為什麼會打敗我們的電子股 原因在這個地方嘛, 就是說我們要的是一個相對成熟 但是有些 將來還是有一點點 一個成長嘛, 但是至少給你的配息 將來的 獲利的話 累積報酬率的話 相對的會穩定嘛, 那一定要打敗我們現在 所有的電子股嘛 所以你看它5年的累積是108.8%嘛, 好 我們進一步來看哦 其實即使我們把息拿掉之後 我們也發現說這檔ETF, 它的電子類的指數 報酬率還是優於金融然後優於 這個加權指數, 所以如果大家喜歡金融股 我覺得就多配置一些金融股 但我們也請大家不要放棄投資電子股, 特別是高息電子股 我個人認為 你如果高息電子股的話, 你在投資的一個道路上 會相對快樂一點 為什麼 金融股本來就不太會變化很大嘛, 那有時候你比較年輕的 一點點的話 比較年輕的人 那你就可以講說 我一些買金融股, 有一些就投資電子產業嘛 畢竟未來電子產業絕對是 未來的主流嘛 我們講說, 生化科技 那生化科技裡面的 醫材裡面也是要有AI啊 要哦 對啊都是一樣啊, 所以將來所有的產業要進步 都一定跟電子產業有關 所以電子產業的話, 你如果長期投資 我個人認為它的報酬率會非常 相對非常 比其他產業來得會, 相對好啦 就有更多的超額利潤 對 那我剛才講到嘛, 我剛才講到說以那個長榮海運來講 那它配息給你70塊 但是它配息完了呢, 那是不是有辦法像這樣的 就配息完了 相對的它還是比加權股價指數金融, 還有其他的 不是電子股的來得好 多頭的時候要漲得比別人多 空頭來的時候, 最好是跌得比別人少 這個就是完美的情人 完美的ETF了, 對 00929就有這樣的特色 股票裡面只有 一定有多頭一個空頭嘛 對 那我們最怕是說, 多頭的時候漲比人家少 空頭的時候跌比人家深嘛 這個就掰掰了 對 那你像面板來講, 友達的話 人家多頭會賺很多錢嘛 那你說最末班的 那華映以前的話 人家多頭它還是虧錢, 那就不值得我們去做投資了 但是你看這一檔00929 它每個月都配息嘛, 那你看 在空頭 2022年這個空頭 各位 這個每一個人只要投資股票 尤其這一段期間的小白 最有感受得到, 為什麼 因為這一段從18, 但是你要看 它比其他的有沒有 相對它只有跌了8.2% 對 比其他的指數, 相對來說是抗跌的 對 你看比較 但是漲的時候有沒有 我們2023年到現在大概4個月嘛, 那你看它漲的幅度是不是比人家高 所以這個就是值得我們去長期投資的, 那一般月配息當然比季配息來 跟年配息那個複利效果會更大嘛, 也就是說我每個月領到錢 我可以繼續再做投資嘛 那這個複利絕對更大 第二個就是說, 這麼講 就是說它每個月你都可以領到息 說實在的 看到現金就快樂, 對 你每一季才領到的 那感覺就不一樣了 有時候我們在投資要, 要顧及到我們的感受嘛 那第二個就是說如果萬一 那我一直跟各位談到嘛,

首檔台股月配息ETF 存股族布局良機到

以目前來講 美國10年期公債殖利率應該會往下 那如果繼續往下的話, 那你就繼續做投資嘛 就是買這個 那如果萬一 美國將來有一天又開始, 你看起來又要升息了 那你可能就是停扣 或是你把它 如果你是一筆資金就買進去嘛, 那你就可以在那個地方先跑出來 那大概我們的空頭也不會太久嘛 那以後利率又往下的時候 那你再繼續, 再買這一檔 我個人認為這樣來回的操作 就是一個很大的波段的操作的話, 我個人認為 你可以避開這一個可圈可點的 雖然8.2% 但是我們當然不要, 有損失嘛 那我們要領的是比別人更多的配息嘛 這個是我個人認為, 每一檔ETF 你一定是做一個大波段的操作 不是說我傻傻的 每次都1個月1個月撿嘛, 那你空頭也是在買 我個人認為比較不好一點 所謂空頭是準備要跌, 不是說它已經跌到很低了 很低的時候我們當然要繼續買啊 這是我的看法 好 所以就是我想這個, 定期定額當然是一個操作的方法 不過 單筆確實有不同的一個操作的策略, 那當然我覺得取名字很重要 老師你認為 至少我自己是這樣想, 0050為什麼會這麼紅 因為0050 好記呀 名字多好記呀, 那這一檔ETF 00929名字取得也很好 領的久又久 所以呢, 希望觀眾朋友 如果你對每個月 都有現金流這件事情的需求是強的話 我想這一檔ETF, 就提供給觀眾朋友當做參考 今天非常謝謝鄭老師的參與 也歡迎大家留言給我們, 最近打算加碼哪幾檔金融股 你的操作的心法又是什麼 然後最後也提醒大家, 目前送書的活動已經開始了 詳細的參加的辦法 請看留言處的說明哦, 也謝謝大家 我們下次見囉 bye bye,

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